Содержание𒊹
Часто можно встретить мнение, что криптовалютный рынок неотличим от казино из-за своей непредсказуемости и экстремальности. И хоть централизованные биржи имеют рычаги контроля, а решения крупных инвесторов ощутимое влияние, в целом рынок продолжает оставаться свободным. В условиях высокой волатильности курсы валют меняются на десятки процентов за считанные часы или даже минуты. Успешное вложение своих денег в такой ситуации требует знаний, дисциплины, контроля эмоций и стратегии.
При таких вводных неудивительно, что трейдеры взяли на вооружение стратегии проверенные временем. Особенно те, что минимизируют риски на волатильных рынках. Dollar Cost Averaging (DCA) — одна из таких. Хотя термин может звучать сложным, на самом деле он предельно прост. Его плюсы и минусы мы и разберем.
Что такое DCA-стратегия
DCA — метод, также известный как «усреднение затрат». Название Dollar Cost Averaging предполагает усреднение к стоимости доллара. Это проверенный временем способ вложения денег, который опирается на принцип «придерживайся плана несмотря ни на что».
Простыми словами, трейдер регулярно, через заранее выбранные промежутки времени, приобретает актив на выбранную сумму. Цена на момент покупки не имеет значения.
Во время резких колебаний стоимости актива выбирать подходящий момент для покупки — это полагаться исключительно на удачу. Поэтому как среди начинающих, так и опытных криптоинвесторов стала популярной надежная стратегия, которая не полагается на выбор правильного момента. Она полагается на простейшую математику.
Почему это работает
DCA элементарно проста и доступна. На длинных дистанциях она уменьшает влияние ежедневных колебаний цены. Допустим, у вас есть 600$, которые вы хотите вложить в биткоин. Вместо того чтобы вложить всю сумму сразу, вы решаете покупать на 100$ каждый месяц. В течение полугода цена биткоина будет меняться, и каждый месяц вы буду приобретать разное количество монет – итогом будет усредненная цена за всё это время.
Покупая на фиксированную сумму, когда рынок на спаде, вы получаете большее число актива, и меньшее, когда рынок на подъеме. Из этого складывается средняя цена, которая особенно выгодна внутри цикличных рынков, имеющих тенденцию к резким спадам и подъемам – буквальное описание крипторынка с момента его появления и по сей день.
Также существует метод приобретения фиксированного количества монет, однако такой подход считается менее доходным. Математически доказано, что усреднение затрат выгоднее, чем покупка фиксированного числа актива на регулярной основе.
Волшебная таблетка против разума
Пожалуй, самым желанным и популярным продуктом любого рынка является обещание волшебной таблетки. Какой-то метод или инсайд, секрет быстрого и надежного получения миллионов. Однако читая биографии миллионеров, секрет, как правило, прост и понятен. Он требует много времени, дисциплины, идей и удачи.
DCA — это не самый прибыльный, но отличный метод начать инвестирование для новичков. Иметь в начале пути долгосрочную стратегию, что минимизирует риски — это уже хорошо.
В таком случае DCA становится не только методом вложения средств, но и инструментом психологического менеджмента. Инвестирование в криптовалюты это часто стресс – рынок и инвестор подвержены FOMO (страх упущенной прибыли) и FUD (страх, неуверенность, сомнения). Одновременная покупка на крупную сумму несет серьезные риски, так как резкое падение может привести к существенным убыткам. Сильные переживания при этом ведут к необдуманным решениям, продиктованным страхом или надеждой.
Иметь опорой четкий план помогает снизить тревогу, ведь инвестиции делаются регулярно и на небольшие суммы, что позволяет человеку не перегореть, листая ленту новостей на очередном провале. Вкупе это позволяет увеличить шанс получения прибыли, особенно для тех людей, что не готовы вкладывать большие суммы или тех, кто не хочет «ловить ножи», то есть пытаться купить актив по минимальной цене во время падения.
Исключив риск неудачного тайминга, для начинающего инвестора DCA-стратегия может позволить выработать навыки дисциплины и холодной, трезвой оценки ситуации на рынке, ведь весь процесс будет рутинным и запланированным, а значит предсказуемым.
Преимущества и недостатки DCA
Для начала давайте рассмотрим плюсы, что предлагает инвестирование по DCA:
- Снижение эмоционального давления, так как не нужно постоянно следить за курсами.
- DCA особенно в условиях «медвежьего» рынка, когда каждая новая покупка снижает среднюю цену одной единицы актива.
- Нивелирует краткосрочную волатильность. DCA позволяет сгладить сильные колебания и стабилизировать результат инвестиций за счет усредненной стоимости.
- Уменьшение риска неудачного тайминга. Традиционно, инвесторы стараются «купить на дне, продать на пике», но предугадать такие момент без удачи почти невозможно. DCA помогает избежать ошибок.
- Дисциплина и возможность автоматизации. Такой подход рассчитан на долгосрочную перспективу. Автоматизация, в свою очередь, позволяет избежать импульсивных решений и развить привычку.
Несмотря на все преимущества, DCA — это не универсальная «палочка-выручалочка». Вот некоторые ограничения и риски, о которых следует помнить:
- Медленный рост капитала. При DCA рост может быть медленнее по сравнению с удачным единовременным вложением на дне рынка.
- Тест терпения. Стратегия работает на длительных временных горизонтах, поэтому требуются терпение и регулярные вложения.
- Ограниченная защита от убытков. Если криптовалюта резко упадет, убытки всё равно возможны, особенно если стратегия используется на активе с неопределенными перспективами роста, например, альткоинами.
- На растущем рынке DCA-стратегия считается менее эффективной, так как промедление может грозить потерей прибыли. Однако, на цикличном и волатильном рынке, таком как крипторынок с падениями по 80%, этот минус слабо актуален.
Как начать инвестиции с DCA
Сделать первую покупку очень просто. Для этого нужно определить всего три параметра:
- Самое сложное, конечно, выбор актива. Как правило, для DCA-стратегии выбирают мейнстримные криптовалюты, прошедшие проверку временем. Например, Bitcoin и Ethereum. То есть такие монеты, что имеют фундаментальную перспективу для роста.
- Сумма каждой покупки напрямую зависит от ваших возможностей. Самый простой и очевидный вариант – небольшая часть от ваших ежемесячных поступлений в бюджет.
- Частоту покупок также зачастую связывают с получением зарплат или средств из других источников. Чем волатильнее рынок, тем оптимальнее высокая частота.
Если что-то происходит на регулярной основе, то это можно автоматизировать. Многие криптовалютные биржи позволяют настроить автоматическое инвестирование, то есть покупку активов, например, с банковской карты в конкретный момент времени. То же самое можно сделать с помощью смарт-контрактов (покупка криптовалюты за стейблкоины).
Подводим итоги
DCA — это мощный инструмент для тех, кто верит в будущее криптовалют и планирует долгосрочные вложения. Такая стратегия снижает риск неудачных покупок и помогает избежать рыночного стресса, связанного с попытками определить оптимальные точки входа.
Она идеально подходит для людей:
- Склонных к импульсивным решениям под влиянием эмоций.
- Только начинающих работу с криптовалютами или инвестициями.
- Не располагающих крупной суммой для единовременного вложения.
- Заинтересованных в долгосрочных инвестициях, а не в краткосрочных спекуляциях.
Конечно, сам по себе метод не гарантия прибыли, но для многих инвесторов эта стратегия уже доказала свою эффективность. Если вы думаете начать инвестирование с минимальными рисками и стрессом, DCA может стать для вас отличным вариантом, предоставляющим возможность постепенно наращивать капитал в криптовалютном мире.
