Зміст статті𒊹
Часто можна зустріти думку, що криптовалютний ринок не відрізняється від казино через свою непередбачуваність та екстремальність. І хоч централізовані біржі мають важелі контролю, а рішення великих інвесторів відчутний вплив, загалом ринок продовжує залишатися вільним. В умовах високої волатильності курси валют змінюються на десятки відсотків за лічені години або навіть хвилини. Успішне вкладення своїх грошей у такій ситуації вимагає знань, дисципліни, контролю емоцій і стратегії.
За таких вступних не дивно, що трейдери взяли на озброєння стратегії перевірені часом. Особливо ті, що мінімізують ризики на волатильних ринках. Dollar Cost Averaging (DCA) — одна з таких. Хоча термін може звучати складним, насправді він гранично простий. Його плюси та мінуси ми й розберемо.
Що таке DCA-стратегія
DCA — метод, також відомий як «усереднення витрат». Назва Dollar Cost Averaging передбачає усереднення до вартості долара. Це перевірений часом спосіб вкладення грошей, який спирається на принцип «дотримуйся плану незважаючи ні на що».
Простими словами, трейдер регулярно, через заздалегідь обрані проміжки часу, купує актив на обрану суму. Ціна на момент купівлі не має значення.
Під час різких коливань вартості активу обирати відповідний момент для купівлі — це покладатися виключно на удачу. Тому як серед початківців, так і досвідчених криптоінвесторів стала популярною надійна стратегія, яка не покладається на вибір правильного моменту. Вона покладається на найпростішу математику.
Чому це працює
DCA елементарно проста і доступна. На довгих дистанціях вона зменшує вплив щоденних коливань ціни. Припустимо, у вас є 600$, які ви хочете вкласти в біткоїн. Замість того щоб вкласти всю суму відразу, ви вирішуєте купувати на 100$ щомісяця. Протягом пів року ціна біткоїна змінюватиметься, і щомісяця ви купуватимете різну кількість монет — підсумком буде усереднена ціна за весь цей час.
Купуючи на фіксовану суму, коли ринок на спаді, ви отримуєте більшу кількість активу, і меншу, коли ринок на підйомі. З цього складається середня ціна, яка особливо вигідна всередині циклічних ринків, що мають тенденцію до різких спадів і підйомів — буквальний опис крипторинку з моменту його появи й донині.
Також існує метод придбання фіксованої кількості монет, однак такий підхід вважається менш прибутковим. Математично доведено, що усереднення витрат вигідніше, ніж купівля фіксованого числа активу на регулярній основі.
Чарівна пігулка проти розуму
Мабуть, найбажанішим і найпопулярнішим продуктом будь-якого ринку є обіцянка чарівної пігулки. Якийсь метод чи інсайд, секрет швидкого та надійного отримання мільйонів. Однак читаючи біографії мільйонерів, секрет, як правило, простий і зрозумілий. Він вимагає багато часу, дисципліни, ідей та удачі.
DCA — це не найприбутковіший, але чудовий метод почати інвестування для новачків. Мати на початку шляху довгострокову стратегію, що мінімізує ризики — це вже добре.
У такому разі DCA стає не тільки методом вкладення коштів, а й інструментом психологічного менеджменту. Інвестування в криптовалюти це часто стрес — ринок і інвестор схильні до FOMO (страх втраченого прибутку) і FUD (страх, невпевненість, сумніви). Одночасна купівля на велику суму несе серйозні ризики, адже різке падіння може призвести до істотних збитків. Сильні переживання при цьому ведуть до необдуманих рішень, продиктованих страхом або надією.
Мати опорою чіткий план допомагає знизити тривогу, адже інвестиції робляться регулярно і на невеликі суми, що дає змогу людині не перегоріти, гортаючи стрічку новин на черговому провалі. Укупі це дає змогу збільшити шанс отримання прибутку, особливо для тих людей, що не готові вкладати великі суми або тих, хто не хоче «ловити ножі», тобто намагатися купити актив за мінімальною ціною під час падіння.
Виключивши ризик невдалого таймінгу, для інвестора-початківця DCA-стратегія може дати змогу виробити навички дисципліни і холодної, тверезої оцінки ситуації на ринку, адже весь процес буде рутинним і запланованим, а отже передбачуваним.
Переваги та недоліки DCA
Для початку розгляньмо плюси, що пропонує інвестування за DCA:
- Зниження емоційного тиску, оскільки не потрібно постійно стежити за курсами.
- DCA особливо в умовах «ведмежого» ринку, коли кожна нова покупка знижує середню ціну однієї одиниці активу.
- Нівелює короткострокову волатильність. DCA дає змогу згладити сильні коливання і стабілізувати результат інвестицій шляхом усередненої вартості.
- Зменшення ризику невдалого таймінгу. Традиційно, інвестори намагаються «купити на дні, продати на піку», але передбачити такі моменти без удачі майже неможливо. DCA допомагає уникнути помилок.
- Дисципліна і можливість автоматизації. Такий підхід розрахований на довгострокову перспективу. Автоматизація, своєю чергою, дає змогу уникнути імпульсивних рішень і розвинути звичку.
Попри всі переваги, DCA — це не універсальна «паличка-виручалочка». Ось деякі обмеження та ризики, про які слід пам’ятати:
- Повільне зростання капіталу. При DCA зростання може бути повільнішим порівняно з вдалим одноразовим вкладенням на дні ринку.
- Тест терпіння. Стратегія працює на тривалих часових горизонтах, тому потрібні терпіння і регулярні вкладення.
- Обмежений захист від збитків. Якщо криптовалюта різко впаде, збитки все одно можливі, особливо якщо стратегія використовується на активі з невизначеними перспективами зростання, наприклад, альткоїнами.
- На зростаючому ринку DCA-стратегія вважається менш ефективною, оскільки зволікання може загрожувати втратою прибутку. Однак на циклічному і волатильному ринку, такому як крипторинок з падіннями по 80%, цей мінус слабо актуальний.
Як почати інвестиції з DCA
Зробити першу покупку дуже просто. Для цього потрібно визначити всього три параметри:
- Найскладніше, звичайно, вибір активу. Як правило, для DCA-стратегії обирають мейнстримні криптовалюти, що пройшли перевірку часом. Наприклад, Bitcoin та Ethereum. Тобто такі монети, що мають фундаментальну перспективу для зростання.
- Сума кожної покупки безпосередньо залежить від ваших можливостей. Найпростіший і найочевидніший варіант — невелика частина від ваших щомісячних надходжень до бюджету.
- Частоту покупок також часто пов’язують з отриманням зарплат або коштів з інших джерел. Чим волатильніший ринок, тим оптимальніша висока частота.
Якщо щось відбувається на регулярній основі, то це можна автоматизувати. Багато криптовалютних бірж дають змогу налаштувати автоматичне інвестування, тобто купівлю активів, наприклад, з банківської картки в конкретний момент часу. Те ж саме можна зробити за допомогою смарт-контрактів (купівля криптовалюти за стейблкоїни).
Підбиваємо підсумки
DCA — це потужний інструмент для тих, хто вірить у майбутнє криптовалют і планує довгострокові вкладення. Така стратегія знижує ризик невдалих покупок і допомагає уникнути ринкового стресу, пов’язаного зі спробами визначити оптимальні точки входу.
Вона ідеально підходить для людей:
- Схильних до імпульсивних рішень під впливом емоцій.
- Ті, хто тільки починають роботу з криптовалютами або інвестиціями.
- Ті, хто не мають у своєму розпорядженні великої суми для одноразового вкладення.
- Зацікавлених у довгострокових інвестиціях, а не в короткострокових спекуляціях.
Звичайно, сам по собі метод не гарантія прибутку, але для багатьох інвесторів ця стратегія вже довела свою ефективність. Якщо ви думаєте почати інвестування з мінімальними ризиками і стресом, DCA може стати для вас чудовим варіантом, що надає можливість поступово нарощувати капітал у криптовалютному світі.
