Зміст статті𒊹
Централізовані криптовалютні біржі — наріжний камінь легалізованого ринку. Для користувачів це зрозумілі, безпечні платформи, підпорядковані місцевим регуляторам і законодавству. Як наслідок, користувач може купувати, продавати та змінювати широкий спектр криптовалют без зайвих побоювань.
Розподіл ринку і конкуренція цих платформ — основа здорового ринку. Разом з тим, як на горизонті стала помітна стабілізація економічної ситуації, а разом з тим великі інвестиції, CEX-біржі стали відігравати величезну велику роль у повсякденному житті. Цього не уникнути — саме централізовані обмінники пропонують найбільший вибір торгових пар і ліквідність, сталість роботи і велику кількість користувачів.
Яка нинішня ситуація на ринку і за рахунок чого вона може змінитися в майбутньому — розповімо сьогодні на основі незалежного дослідження, опублікованого Trustee Plus.
Топ криптобірж на основі дослідження Trustee Plus
Команда криптосервісу Trustee Plus опублікувала внутрішнє дослідження популярності централізованих криптовалютних бірж серед ~700 000 користувачів. За його даними, майже третина користувачів користується тільки однією біржею для фінансових операцій.
- Майже третина користувачів, 30%, користуються лише однією платформою.
- 22% клієнтів Trustee Plus використовує дві криптовалютні біржі.
- 15% користуються трьома біржами для взаємодії з цифровими активами.
- 11% — працюють із чотирма платформами, а 8% — одразу з п’ятьма сервісами.
- 13% — використовують у своїй роботі від 6 до 11 різних CEX.
У середньому користувач криптовалют здійснює операції відразу на трьох і більше біржах.
Середній показник взаємодії — 3,28 криптовалютних біржі на одного користувача, що згідно з висновками технічної директорки Trustee Plus Ксенії Житомирської, “підтверджує тенденцію до диверсифікації, яка набуває дедалі більшої актуальності в контексті ризик-менеджменту та пошуку вигідних торговельних умов“.
- Binance — 92,4%. Без сюрпризів, абсолютним лідером за кількістю операцій стала Binance. Скандали, що йшли один за одним, не похитнули позиції лідера — це, як і раніше, найбільш впізнавана криптобіржа, на якій можна знайти більшість валютних пар і ринкової ліквідності.
- Bybit — 71,2%. Закономірно, друге місце у другої ж за величиною криптобіржі у світі. 21 лютого 2025 року Bybit зазнала атаки, імовірно, з боку Північної Кореї, наслідком якої стало розкрадання 400 000 ETH ($1,5 млрд) – найбільший кіберзлочин в історії.
Менш ніж за 72 години Bybit заповнила резерви за рахунок позик і депозитів від фондів (Galaxy Digital, FalconX і Wintermute). Після платформа провела аудит безпеки і запропонувала 10% від викраденої суми за повернення коштів. Таким чином, на сьогодні кінцевий користувач не помітив нічого окрім великих заголовків, однак питання до безпеки коштів зберігаються.
- OKX — 36,6%. Одна з провідних світових платформ з великими запасами ліквідності, великою кількістю торгових пар, ф’ючерсами, спот-трейдингом, NFT і надійністю. Досить популярний вибір для користувачів ЄС та України.
- MEXC — 31%. Біржа заснована 2018 року стала відома завдяки широкому спектру альткоїнів, конкурентоспроможних комісій. Активна робота зі спільнотою і часта інтеграція нових торгових функцій показали себе успішною стратегією зростання.
- KuCoin — 22%. Популярна завдяки великому вибору монет, інтуїтивно зрозумілому інтерфейсу і можливостям власного токена KCS.
- HTX — 20,3%. Біржа, яка до ребрендингу працювала під ім’ям Huobi, вже понад 12 років надає передові інструменти, високу ліквідність і безпеку вищого рівня, впевнено обслуговуючи як роздрібних, так і інституційних інвесторів.
- Bitget — 18,5%. Приваблює людей зручними функціями торгівлі деривативами і копіювання. Вона з’явилася 2017 року і за минулі сім років привернула безліч новачків і професійних трейдерів.
- Whitebit — 11,2%. Одна з найбільших європейських криптобірж, заснована в Україні у 2018 році. Крім торгівлі пропонує інші криптовалютні рішення, наприклад, сервіс WhitePay для інтеграції цифрових платежів у бізнес-інфраструктуру.
- Gate.io — 10,9%. Давно існуюча біржа Gate.io має один із найвищих операційних оборотів у світі. Незважаючи на проблеми з китайськими регуляторами, вона продовжує залишатися популярним вибором за межами Азії.
- Kraken — 6%. Каліфорнійська криптобіржа, яка користується довірою інституційних і роздрібних інвесторів по всій Європі завдяки надійній системі безпеки та відповідності нормативним вимогам США.
- Bitfinex — 5,35%. Пропонує високу ліквідність і безліч торгових опцій; одна з найстаріших криптовалютних бірж на ринку, що пережила безліч циклів.
- Kuna — 1,8%. Найстаріша криптобіржа України. Ще у 2014 році вона першою запустила купівлю BTC і відкрила Bitcoin-посольство, працюючи над прийняттям криптовалют.
- CEX IO — 0,95%. Біржа-ветеран, що пропонує прості фіатні та криптовалютні шлюзи і зрозумілий інтерфейс.
Як зазначає Ксенія Житомирська, CTO Trustee, що вагома частка бірж “поза першою трійкою свідчить про високий рівень конкуренції та зростаючу потребу користувачів у додаткових можливостях“. Потреба, яка збільшиться найближчим часом.
Висновки та майбутнє цифрових фінансів
Дії адміністрації Трампа мали сильний вплив на і без того значний для всього світу криптовалютний ринок. Створення крипторезервів, реформи і внесення ясності в сферу регулювання — все це створює широкий і вільний доступ до криптовалют для американського ринку. Роль криптовалют для глобальної економіки продовжує зростати.
Сьогодні криптовалютний ринок України налічує майже 3 млн. До літа 2025 року буде готовий проєкт офіційної легалізації криптовалюти. Зараз законотворці опрацьовують основні проблеми, пов’язані з криптовалютами на державному рівні. Насамперед засоби моніторингу фінансових коштів з метою оподаткування нарівні з іншими інвестиційними активами, без пільг і привілеїв. Ці дії не тільки розширюють фінансовий потік інвестицій всередину країни, але також стануть першим кроком до поширення криптовалют як альтернативної платіжної системи.
Минулими роками криптовалюти показали свою ефективність як інструменту не тільки для інвестицій, а й у кризових ситуаціях на всіх рівнях фінансової взаємодії.
- Швидкість і доступність. Минаючи бюрократичну тяганину, децентралізована природа криптовалют дає змогу здійснювати ефективні та безпечні транзакції.
- Громадські збори. Криптовалюти суттєво спростили збори пожертв.
- Зростаюче прийняття криптовалют у кризових ситуаціях. Вони стали можливістю обходу банківських обмежень, швидких, зручних переказів в інші країни.
Найважливіший висновок на основі аналізу Trustee Plus — між біржами зберігається конкурентне середовище. Це надзвичайно важливо в ситуації, коли домінуюча частка користувачів покладається саме на централізовані біржі. Binance, наприклад, користується абсолютною довірою, незважаючи на протиріччя, а швидке відновлення Bybit після великого злому підкреслює її стійкість в екстремальних ситуаціях.
Примітно, що користувачі схильні диверсифікувати свою торгівлю в середньому більш ніж на трьох платформах. Розподіл — це основа вигоди та безпеки.
У міру прояснення ситуації з регулюванням і легалізацією централізовані криптобіржі розширюватимуть свій вплив, зміцнюючи свою роль як доступних і ефективних шлюзів. Ключем до лідерства на ринку, як і раніше, буде безпека. Але потік коштів цілком належить пропозиції — більша ліквідність, більше валютних пар — більша впізнаваність бренду і довіра до нього.
Ставитися до централізованих бірж можна по-різному. Але незалежно від цього, вони відіграють ключову роль у зв’язку традиційних і цифрових фінансів. Саме до них звертаються новачки для своїх перших обмінів і транзакцій, там же проводять великі угоди досвідчені інвестори. У майбутньому, завдяки ухваленню та легалізації, ми очікуємо збільшення охоплень CEX, а як наслідок — ще більшого зростання кількості користувачів.
